近日，为全面追踪中国城市家庭动态金融行为，洞察中国城市家庭财富管理的现状及存在的问题，广发银行联合西南财经大学在银行业保险业例行新闻发布会上，发布了《2018中国城市家庭财富健康报告》，报告全面揭示了中国城市家庭财富管理的现状、特征及问题，通过调研发现：23个城市近万个家庭的财富健康得分平均值为68.5分，城市家庭财富管理整体处于“亚健康”状态，距离85分非常健康的程度还有较大距离，近四成家庭财富管理得分在60分以下，财富管理处于不健康的状态。家庭财富包含哪些范围？是什么造成家庭财富的不健康？我们先从以下层面分析：
家庭财富包含的范围
说起家庭财富，首先我们要知道家庭财富到底是什么？家庭财富，是由金融资产，房产净值，动产与耐用消费品，生产经营性资产，非住房负债以及土地六大部分组成，其中房产净值是指房产现价减去住房债务，非住房负债是指除住房债务以外的其他一切债务。我国城市家庭近几年的资产和财富在规模上都快速的增长。从调研数据上来看，我国城市家庭的户均资产规模在2011年大约是97万元，2017年已经增长到150万元，年均的复合增长率大概在7.6%左右。按照这个数据推算，在2018年我国城市家庭的户均总资产规模应该在161.7万左右。
中国家庭财富的“不健康”现象
第一，家庭住房资产占比过高，挤压了金融资产配置。数据显示，住房资产在家庭总资产中占比77.7%，远高于美国的34.6%；而金融资产在家庭总资产中占比仅为11.8%，在美国这一比例为42.6%。较高的房产比例吸收了家庭过多的流动性，挤压了家庭的金融资产配置。第二，在投资理财产品时，过半家庭不接受本金有任何损失，刚性兑付要求较强。数据显示，54.6%的家庭不希望本金有任何损失，同时又期望较高的理财收益。第三，家庭可接受的银行理财产品回报周期普遍较短，缺少长期理财规划。对于可接受的银行理财产品的回报周期，选择3个月内、3-6个月、6-12个月的家庭占比分别为35.8%、37.2%和33.7%，可见大多数家庭接受的是1年及以下的回报周期。而根据万德的基金指数统计数据，過去10年以来，在任一时点买进股票基金、混合基金、债券基金并持有两年，平均收益率分别为17%、15%、11%，但能坚持长期持有的投资人并不多。第四，家庭的投资品类缺乏多样性。数据显示，67.7%的中国家庭仅仅拥有一种投资品，22.7%的中国家庭拥有两种投资品，拥有三种或者三种以上投资品的家庭仅仅占到10.6%。对比我国和美国家庭投资品种的多样性，拥有三种或者三种以上投资品的美国家庭占比高达61%。资产配置缺乏多样性投资，一方面会使整个家庭财富，丧失其他未配置的大类资产上涨，而带来的超额回报的机会，另一方面投资过于集中，也会使家庭财富面临因单一资产波动所带来的回撤风险，不利于整体家庭财富的保值和增长。第五，家庭商业保险参保率偏低。仅有不到15%的家庭成员拥有商业保险，且家庭更愿意为未成年子女投保，忽视对家庭顶梁柱的保障，10-18岁家庭成员参保率最高，为21.3%，其次为10岁以下家庭成员，参保率为19.5%。
如何改善不健康的理财方式？
因此结合以上调研中目前我国城市家庭财富管理存在的问题，我们有如下四点建议：
（1）做好家庭资产配置，通过多样化投资分散风险，提高资产的整体收益率。资产配置最大的优点在于可以帮助我们在收益和风险当中取得平衡，即在可承受的风险下，能够得到相对应更好的收益。尤其是面对错综复杂的投资市场和各种各样的风险，我们没有办法准确的预测各种大类资产的涨跌，而通过大类资产配置的方式，可以帮助我们有效的分散风险，获取中长期稳健收益。这一点在我行金葵花指数上就得了很好的体现，金葵花指数通过精选产品进行多元产品配置，自2012年7月以来，稳健型、平衡型、进取型产品组合年化回报率分别为5.90%、7.34%、9.01%，穿越牛熊，能平衡风险与收益，达成资产长期稳定增值。
（2）从自身生命周期和家庭财务状况出发，结合未来理财目标，树立长期投资理念。除了要根据自身风险承受能力挑选适合自己的投资组合做好资产配置以外，还应该对自身财务情况进行全面分析，结合不断变化的人生阶段和目标，设立多元的具体可实现的目标，例如3年子女教育规划需求，5年后退休养老需求，这些目标通常是中长期的人生规划，设好了目标之后，再根据不同的目标匹配相对应投资期限的产品组合。
（3）做好自身及家庭风险规划，特别是家庭收入主要来源的风险保障。保障类规划是决定家庭财富是否稳健的重要基石，只有做好家庭保障规划后，才能确保家庭其他类投资不受家庭风险因素的影响而改变。对于家庭而言，通常要配置三份保单。一是意外险，通常以消费型为主，保费相对便宜；其次是重疾险，通常建议以重疾发生的治疗费用和五年之内不工作的收入损失为保额，以转移因重疾给家庭财富带来的损失风险；三是养老年金，随着我国老龄化程度的加深，未来养老需求也随之加大，因此养老保障也需要提前规划。
（4）借助专业机构优化家庭资产配置。针对城市家庭财富管理“亚健康”的现状，对于缺乏投资经验的家庭来说，与其单打独斗，不如主动借力专业的财富管理机构，让其帮助打理家庭财富，以提升风险应对能力。
