至少有 15 家央行正认真考虑数字货币，现金或将成为历史。
普惠金融、节约现金交易成本，全球15家央行都盯上了数字货币
最近一年来，以比特币为代表的加密货币市值持续下跌，私有加密货币风光不再，但这并不代表“数字货币”这一概念将被淘汰。因为我们似乎正在走向由中央银行支持的国有数字货币时代。
国际货币基金组织（IMF）最新出炉的报告显示，全球至少有 15 家中央银行正在认真考虑“数字货币”这一想法，而许多其他央行至少已经开始探索。中央银行负责为国家制定货币政策，管理通货膨胀以及充当“最后贷款人”，中国的中国人民银行和美国的美联储分别是中美的央行。
报告指出，这一趋势的形成有两个主要原因。首先，以新形式存在的数字货币正在“减少现金的作用”，未来有望取代实体钞票，从而降低成本，大多数中央银行都看中了这一潜力。其次，一些中央银行有兴趣利用这项技术，向无法获得现代金融服务的数亿人提供服务。
图 | 各国央行考虑数字货币的理由包括普惠金融、节约成本和减少现金使用（来源：IMF）
数字货币面临的挑战：信任基石、技术架构与金融风险
中央银行有理由对数字货币产生浓厚兴趣。包括加密货币在内的新支付技术正在改变全球金融体系，中央银行需要了解它的角色是否受到影响。“货币本身正在发生变化，”IMF负责人拉加德在报告发布会上表示：“除了监管之外，国家是否仍然需要保持在货币市场上的活跃地位？央行应该填补现金使用减少留下的空白吗？”
麻省理工学院数字货币计划（Digital Currency Initiative）研究科学家Robleh Ali认为，Lagarde提出了一个关于公民与国家之间关系的更基本的问题：政府是否有责任或义务向民众提供无风险的货币以供使用？现金使用量减少后，这项责任是否仍然存在？
瑞典央行目前正在努力解决这一问题。移动支付APP在瑞典越来越受欢迎，现金使用量正飞速下降。该机构的研究人员甚至认为，大多数家庭和零售商或将在几年内不再使用和接受现金。
瑞典央行称，国家必须提供一个私人支付市场的替代方案。如果支付市场仅靠私人利益驱动，例如移动支付程序Swish背后的六家商业银行，那么支付市场可能不那么稳定，并且这会“威胁瑞典货币体系的信任基石”。
图 | 瑞典央行（来源：ARILD V?GEN | WIKIMEDIA COMMONS）
中国人民银行似乎也在积极研发数字货币。去年中国央行成立了数字货币研究所，并且最近在招募密码学专家，以帮助其创造一种新的货币形式，操作便宜，更容易追踪。中国央行也将普惠金融作为其发展数字货币的重要原因，在这一点上，乌拉圭，塞内加尔和突尼斯央行持有同样观点。
中央银行想要推出自己的数字货币，必须解决许多复杂的技术问题。例如，系统应该依赖于中心化的基础架构，还是效仿去中心化的加密货币？
Ali强调，“政府在多大程度上可以引用加密货币中的创新技术？哪些方面不合适？区块链系统可能更具弹性，但目前的迭代效率低，交易速度慢。与现金不同，这些交易不会是匿名的（因为地址可追溯性）。”
最后，我们尚不清楚引入中央银行引入数字货币的风险。一个重要因素是，传统的中央银行只面向商业银行，而非普通消费者提供银行账户等服务。改变这种动态平衡可能会扰乱商业银行的正常业务，一些人认为，在某些危机时期，这容易引发大规模银行挤兑事件：人们抛弃商业银行账户，将资金转入看起来更值得信赖的中央银行账户。
但是，无论中央银行是否做好了准备，新技术最终都将打破现有的金融体系。Ali总结说，“我相信未来一定会出现某种变化，但现在没人知道是什么样的变化。”
