是谁控制着我们的金融体系？看到这个问题时，你的第一反应是谁呢？我估计很多人第一个想到的就是银行。毕竟我们平时听过或者见过最多的，就是中行、工行、建行、农行、交行，这五大国有银行。
确实，银行不仅仅是一个金融机构，也是对实体经济的重要支撑。比如央妈今天决定加息，商业银行马上就要跟着行动，想申请房贷、中小企业贷款的人发现这个时候贷款成本提高了，就减少投资。从某种意义上来说，银行就是放大货币政策对实体经济影响的重要渠道。
所以说，谁掌握了银行体系，从某种意义上来说，谁就“握住”了中国金融体系的命脉。
这个权力能随便下放吗？不能。但在银行背后统揽全局的，可不是被称为“银行的银行”的中国人民银行，而是财政部和中央汇金公司。
五大行背后的“掌控者”
在银行业体系中，五大行的资产规模最大，代表着中国金融界最雄厚的资本和实力。尽管这两年因为各种原因，它们的占比有所下降，但依然在35%以上。对比股份制银行、城市商业银行和农村金融机构在银行资产的比例只有17.9%、12.7%和13.4%，不难看出五大行的实力之强劲。所以，“掌握”了五大行，就在很大程度上“掌握”了银行体系。
从股权上来看，中央汇金公司是中行、建行、工行、农行的第一大股东。财政部则是剩下的交行的第一大股东，持股26.53%，另外对工行和农行持股分别为34.6%和39.21%，略低于中央汇金的持股比例。
这个汇金公司是什么，它手里的股份怎么会比财政部还多呢？
时间回到15年前，2003年，国务院批准成立中央汇金，原本计划由财政部采用发行债券的方式，直接注资汇金公司。但是发行债券需要经过严格的法律程序，手续繁琐耗时长，而且涉及资金规模高达3700亿元，能不能通过全国人大的审核和批准也很难说。要知道，当年国家全部财政收入才2.17万亿元。这个时候，财大气粗的央妈说，我有大笔的外汇储备，钱我来付。国务院同意了，央行掏了腰包。
央妈也有自己的小算盘，钱不是白掏的。在工行、建行股份制改革前，财政部是唯一的出资人。改革过程中，原有全部资本金用于冲销坏账，财政部的权益被全部冲销。这是什么情况呢？举个例子，今天小刘色拉店不幸遭遇天灾，所有东西都没了，所以作为老板的小刘，就没店了。所以冲销坏账后，工行和建行也就没财爸的事儿了。
央行这个时候逮着了机会，以外汇储备注资，通过汇金公司，持有了这两家银行的控股权。就这样，财爸的工行、建行就给转移到了央妈手中。一直到现在，财政部仍没有直接持有工行、建行股份。
此仇不报非君子。2007年，财政部“大出血”，发行特别国债，从中国人民银行购买了汇金公司全部股权，并将上述股权作为对中投公司出资的一部分，正式成立中投公司。此时，汇金公司成为中投公司的全资子公司，格局奠定。
所以，汇金公司其实是当年央行从财政部嘴里抢走的一块“瘦肉”，后来被央妈用来注资了工行和建行成了“肥肉”，这持有的股份看起来虽然比财爸多，但其实兜兜转转，最终还是被财政部纳入麾下，还是财爸的一块“心头肉”。
说白了，国有五大行的背后最大的股东就是财政部。
“银行们”背后的大金主
除了这传统意义上的五大行，还有在2016年成为我国资产排名第五的中国邮政储蓄银行。因为它是国家邮政局和中国邮政集团公司改革的过程中组建的，所以背后的管理者本身就带有政治性质。
你看8个董事会成员，2个有邮政局背景、3个有财政部背景，还有2个有央行背景，董事长李国华就曾任国家邮政局副局长。2016年，邮政银行港交所上市之后，中国邮政集团就是邮储银行的第一大股东和实际控股方，拥有68.92%的股权。而中国邮政集团实际上是国务院授权，承担国有资产保值增值责任的公司，他的国有资产管理部门就是财政部。说白了，中国邮储银行还是财政部管的。
在银行业的另外半壁江山，12家股份制银行中，招商银行、中信银行、广发银行，这3家同样是财政部控股，还有一家光大银行是中央汇金间接控股。当然，除了财政部和汇金公司，剩下的6家股份制银行在地方政府的势力之下，民营资本仅有民生银行和平安银行两个。像民生银行的股东，既有新希望六和，又有巨人投资（点击查看巨人的故事）。
相较于国有五大行和股份制银行而言，城商行和农商行的股权结构相对比较分散，一家银行可能既有央企股、地方国资、民资，甚至也可能有外资股。
至于比较特殊的农业发展银行、进出口银行以及国家开发银行。这三家银行是政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具，由国家出资设立，其中财政部持有国开行60%以上的股份，属于财政部控股。
你看，整个银行体系中，财政部的持股在60%以上，可以说就是“掌握”住了银行体系。
财爸所“掌控”的远远不止银行
虽说金融体系中，银行占了大头，但是券商、信托、基金这些非银行系也不能忽视。
券商和信托的控股特点就是高度国有化。
资产规模排名前10的券商中，有2家最后的实际控制人是财政部，3家是中央汇金公司，也就是说有一半是财政部控制。比如招商证券，招商局集团持有它44.09%的股份，而财政部持有招商局集团的100%股份。其他基本上是央企和地方政府掌握。如果扩大到排名前三十的券商，有1/3是财政部和中央汇金实际控股，民营的只有长安证券和平安证券。
信托公司也有这个特点，全国68家信托公司，央企控股占36.76%，地方国资控股占39.7%，民企占17.65%。而财政部间接控制11家，国资委控股9家，其他央企控股5家。
基金公司有70%是中央和地方控股，排名前50的基金公司，有21家是央企背景，其中7家财政部控股，7家中央汇金控股。其他都是地方政府和民营掌握。当然随着基金的门槛降低，很多民间资金也逐渐进入。比如阿里系的天弘基金，中信和英国保诚集团的信诚基金。
最后，不能忘了我们的保险公司。保费收入前20名的，有9家主要的保险集团和公司，财政部直接控股4家，人寿保险集团和太平人寿更是100%控股，而中央汇金也控股1家。
所以，财政部和中央汇金不仅仅掌握着银行命脉，还或直接或间接地控制了一些股份制银行、券商、信托、基金、以及保险公司！
那央妈干什么呢？
可是，既然财爸“掌管”了金融体系，难道就没央妈什么事了吗？当然不是，掌握金融机构的股权是从微观运营层面来看的，金融监管机构的力量也不容忽视。尤其是银行，一旦银行出现问题，不仅风险会传染，还会扩大影响。监管的存在就是防控风险，维持金融系统的稳定。
我国最新的监管系统是金融稳定发展委员会辖下的“一行两会”新架构——中国人民银行、银保监会和证监会。
去年11月，国务院金融稳定发展委员会正式成立，是为了强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责，强化金融监管部门监管职责，确保金融安全与稳定发展而设立的。可以说它是监管的监管。
而央行作为我们金融市场上最有权威，最大的玩家，有三大核心职责：
1、发币的银行
在过去两三年内，我国的央行M2，即货币发行量，一直持续上升，打赢了腾讯的股价，打赢了上海和深圳的房价，打赢了各式各样的标的物……理论上，它可以无限地发行货币，只要我们能承担得起就可以了。
2、银行的银行
我们把钱存给银行，银行呢？把钱存给央行。所以才叫央妈啊，银行的亲妈。
3、政府的银行
毕竟央行管的是政府的资产，所以你敢轻易和央行作对吗？
世界上敢和央行作对的人，暂时就只有一个，乔治·索罗斯。1992年9月，认为英镑会出问题，反向与英格兰的央行进行对赌、做空，最终迫使英格兰央行269亿美元的外汇储备，市场救助计划完全泡汤。
但如果你不是索罗斯，千万别轻易叛逆，与其被央妈打脸还不如抱紧大腿。
中国银行保险监督管理委员会于2018年4月8日正式挂牌。如果说，银监会是现代银行体系里，相当于古代县太爷坐堂听审的衙门一样的存在，既要制定规章制度，还要对各级机构实施依法监管；而保监会就是在保险行业浇水施肥修剪枝杈的园丁，既要扶持发展，又要监督管理。那么，作为银监会和保监会合二为一的机构，银保监会的职能就不言而喻了。
最后一个，证监会，也是国务院的直属事业单位。归国务院管的机构，说明其所有的经费来源全部都要纳入国家的财政预算内来进行管理，获得的任何收入都要直接上缴国库。也就意味着，证监会没有其他的营利渠道，公平、公正、公开。
在资本市场上凡是需要审批的都需要经过证监会，没得逃。他们的核心工作就是根据券商、投行所给予的申报材料来提出审核的关注问题。比如说：我觉得你这个最大客户有点大？你的应收帐款好像有点多？你的管理层的治理结构好像不大对？你的销售收入是否可持续？盈利模式是否可持续？请据此来做出回答。
证监会存在的职责不是保护庄家的，而是保护中小投资者。但如果我们来对比中国和美国的证监会，国内当前的执法力度还有待加强，按照法律最高也就只能判罚60万，违法成本实在是太低了。但美国就比较狠了，当年分众传媒在退市时由于信息披露问题，美国证监会直接开出了一张5560万美金的罚单。
强监管已经成为今年的核心主题，财政部又从股权上“控制”着金融体系的，所以，你觉得是谁控制着我们的金融体系呢？
（注：本文转载自老王必修课，为你解读金融投资那些事）
