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消费型：保费便宜，但是万一平平安安到期没出险，交的钱都打水漂了真是心疼呀。
返还型：保费贵，而且万一没出险，到期我交的钱又回来啦。
怎么选？好头痛！
拿市面上最受关注的大病险来举例子吧!
我们尽量把它说得简化一点，返还型的大病保险，这种保险就是要投保者年年交钱，除了能保证在你生了一系列令人毛骨悚然的病之后能拿出点钱给你安慰之外，在一定时间后如果你身体健康，保险公司还会返还给你数额不小的现金；
另一种不返还的大病保险只是能在你得大病时给你一笔钱，但如果你不得病，现金就归他们了。
乍听起来当然是返还型的大病险比较好，这还用问吗？这有点像两个人和你借钱，一个人会在若干年后把钱还给你，而另一个人却无影无踪了，你会把钱借给谁呢？
当然一个保守的理财者，首先不会借给人钱，不过两害相权取其轻，在不得已的情况下你还是把钱借给准备还钱的人吧。但是，在考虑这个问题的时候，你如果忘了钱的时间价值，也就是价值投资一直强调的复利，那么财富就会在可预测的未来产生重大偏差。
时间会给借钱带来什么效果呢？比如说甲借给乙500块钱，并且约定20年后还钱，500块钱在20年后的购买力只相当于现在的二十分之一，这么算起来现在甲把钱借给乙的时候甲损失的价值是500-25=475块。丙也向甲借钱，借了250块约定这钱就不还了，这样甲只损失了250块。这么看起来还钱的人比不还钱的还要奸诈。懂了吗？这就是资金的现值和终值。
保险在偷偷用你的钱
具体到现在买的保险产品上呢，比如两款大病保险产品，消费型的每年交900块 ，缴费20年，能保障到30年；而返还型同样保障的保险，每年要缴费3500元，如果你没有得病，那么在30年期满的时候还要返还你10万元。在这两种类似产品中，为了最后获得返还金额，返还型保险要比消费型保险每年多付出2600元，那么这个投资算式就应该是：
假设2600(1+x)29+2600(1+x)28+2600(1+x)27……2600(1+x)10=10万最后得出的x≈0.033
这么算下来，假设一位30岁的投资者，如果每年用2600元投资，连续定投20年，在60岁时想获得10万块的收益，这个投资者就要在这30年里获得3.3%左右的收益率，3.3%的投资水平很难获得么？
反正对于我来说，很容易，我随便搞搞基金定投，P2P什么的就远超3.3%了。
那么对于你来说呢？别问我，问问你自己！
所以你说保险公司收了那些返还型大病险投保人的钱会怎么用，真聪明，当然再把它分成两份，一份是900块，用作投保人的风险拨备和运作这件事情的费用；另一部分呢，他们悄悄地投资了低风险稳定型的投资项目，在若干年后只要国家不倒闭，他们就可以长期的从收益里拿出一部分给投保人，然后把中间的差价归自己，这么算来，保险公司贩卖同样保额的保险，返还型的比消费型的更要多赚一份投资收益差额，而实际上，我怀疑他们就是这么干的。
所以作为一个智力还算正常的投资者连续定投20年，在30年后获得10万的收入是比较容易的，而且大概率事件是，在长期的投资中如果这个投资者常看《第一财经周刊》并且具有一般的投资成绩，其投资的收益会达到15万左右。
当然，这些讨论都是建立在一个大原则的基础上的，那就是不太高的通货膨胀，如果中国的经济在未来的几十年内还经历高通货膨胀，比如说8%的增长幅度的话，那么20万在30年后就会只有现在2万的购买力，再加上医疗这种服务业人力成本的上涨，也许保险也就只能起到一种心理安慰作用。所以还是现在最重要，买保险是买当下的杠杆，以小博大，至于那些若干年后的返还，有没有的差别真的很大吗？
