在道教上层集团中，坐第二把交椅的是灵宝天尊。灵宝天尊又称“太上道君”、“灵宝君。道教的神谱本来就是一笔理不清的法脉派系，三清的来历就很玄妙，而三清中又以灵宝天尊更甚。老子曾提出过重要的宇宙起源理论：“道生一，一生二，二生三，三生万物。一（《老子》四十二章）
道教最根本的信仰是“道”，一切教义、教理都由“道”而产生。道教认为“道”是虚无之系，造化之根，神明之本，天地之元。“道”是宇宙万物的元始，有了道才产生了宇宙，字宙生出“元气”，元气构成天地、阴阳、四时，由此而化生万物。道教为了宗教教义的需要，把“道”演变为群洪元武、“混元”、“太初”三个不同的世纪。这三个世纪都是“道”的衍化，再将其人格化为神，即三清尊神。“《云笈七签》说：道‘起自无先’，‘生乎妙一’，又化为三元、三气，再化成三位至高无上的尊神，即三清境中的天宝君（元始天尊）、灵宝君（太上道君）和神宝君（太上老君）。此所谓“一气化三清”。
道教初期最尊崇的神明是太上老君．老君是至尊无上、神变无方之最高神。到了晋代，道教理论家进一步塑造出另一位至尊道神“元始天尊”，南朝粱代陶弘景创作著名的《真灵位业图》，将道教诸神沦级排班，共分七阶（七大等级），元始天尊列为第一级的中位，尊贵无比，级位凌架于太上老君（列于第四级中位）之上。到南北朝时，道教理论家又构造出一位大神“灵宝天尊,"（太上道君在《真灵位业图》中，太上道君被列于第二级中位，地位也远高于太上老君。太上道君虽说比太上老君还高级，可其来历实在有些贫乏，道教理论家们编得不太理想．给人以忝居三清之列、徒有虚名之嫌。
据宋·张君房所编《云笈七签》所引《洞元本行经》和《洞真大洞真经》称，太上道君是由“二晨之精气，九庆之紫烟，玉晖焕耀，金映流算，结化含秀，苞凝玄神，寄胎母氏，育形为人”。其母怀胎3700年，诞生于西那天郁察山浮罗之岳。出世扁，“度人有如尘沙之众,不可胜量。”。太上道君位登高仙，治玄都玉京，有金童玉女各30万人持卫，万神入拜，天皇抱图。明·徐道编撰的《历代神仙通鉴》称灵宝夫尊“凡遇有缘好学请问疑难者,不吝训诲。曾降荒山,商谈至理。有三十六变,七十二化,人欲见之,随感而应,千万处可分身皆到。”。照这种说法，灵宝天尊的功德很像是佛门的观世音菩萨，其住民间的影响是无法与观音菩萨相比的，甚至连他的大号也鲜为人知。
