8月24日，银监会等四部委联合下发史上最严P2P监管细则，一时间P2P行业内充斥着『宝宝委屈，宝宝心里苦』的心声。不过，在侃财妹看来，大伙再苦也苦不过咱行业第一股宜人贷。
有消息显示，本周三（24日），宜人贷股价收跌约22%，市值直接蒸发了3.9亿美元。这还不算，周四开盘又猛跌10%，所幸之后反弹上涨，最终以涨0.04%的微小之势收盘。而本周四个交易日内，宜人贷的股价累计已下跌33%以上。
对于宜人贷股价暴跌的原因，不少业内专业人士分析称主要是受网贷监管细则的影响。不过，宜人贷方面回应称，公司符合监管细则对借款额度的要求，监管政策出来对市场一定会有影响，但具体仍然取决于市场方面的解读。
简单说就是本宝宝是无辜的，本宝宝是清白的！
那么，网贷监管细则对宜人贷到底是否有影响呢？宜人贷冤不冤？侃财妹来简单分析下。
首先，监管细则第十条规定，网贷平台不得自行发售理财等金融产品募集资金。宜人贷有一款叫『宜定盈』的系列产品，属于发售理财产品范畴。关于『宜定盈』，平台上是这么介绍的：
『宜定盈是宜人贷推出的固定期限类理财咨询服务。出借人通过宜定盈服务将资金出借给宜人贷平台上的工薪精英用户， 采用智能投标、循环出借的方式，提高资金的流动率和利用率。从而增加实际收益』，投资人投标前并不清楚借款对象是具体是谁。
其次，监管细则第十七条规定，同一自然人在同一平台借款上限为20万元。不过侃财妹发现，在宜人贷平台上有一个『精英标』，主要是针对高薪白领，工薪阶层等人群的借款理财服务。其中有不少标的的借款金额确实超过了20万的上限。
也就是说，宜人贷在接下去还是要调整这一块的业务，对平台规模有一定影响。
另外，网贷借款限额的规定，变相调降了P2P行业对消费类贷款的可参与规模，会促使网贷平台开展一轮优质客户争夺战。
而侃财妹此前分析过宜人贷的财报，截至2016年6月30日，2015年促成的A、B、C、D四级借款的净坏账率分别为4.5%、4.5%、5.7%和4.2%，截至2016年3月31日分别为3.4%、2.9%、3.2%和2.5%。也就是说，信用等级最差的D类用户产生的坏账率反而最低！
在侃财妹看来，出现这种情况的原因，可能是D级借款人的借款期限偏长，尚未到集中暴露期，又或者宜人贷客户评级模型误差较大，需要调整。
此外，侃财妹还发现，宜人贷D级用户的坏账率增幅大于A级和B级用户，而D级用户又占了宜人贷大部分业务，未来风险有可能暴露。
而今日有消息称，美国多家律师事务所宣布，将代表宜人贷的投资者对该公司展开调查，问题则是宜人贷及其管理者是否违反了美国联邦证券法。
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