从前，五方村里住着一名叫做海香的姑娘。海香挺可怜的，几年前，她的父亲去山上打猎，结果出意外去世了。父亲死后不久，海香的母亲便撇下她嫁了人，从此再也不来往。
从那以后，海香便一个人生活。因为年纪小，没什么能耐，也不能一个人种地养活自己。海香便只能去山上挖野菜、摘野果度日。有一次，海香在山上挖野菜的时候，发现了一条老狼，那老狼似乎被猎人给打中了，受了很严重的伤，血还流了一地。
海香潜意识觉得狼很危险，她害怕得就要往身后跑，却不知为何，突然停下了脚步。许是老狼的目光太过令人同情，又许是她发现了老狼的肚子大大的，里面似乎还有一只小狼。
就在她望着老狼发呆的时候，忽然，老狼动了，它用自己的爪子，将自己的腹部划开了，从里面取出一只小小的还没有睁眼的小狼，似人一样，小心翼翼地捧在爪子里，目露祈求地望着海香。
海香下意识地接过小狼，就见到老狼恋恋不舍地看了她手中的小狼一样，便闭上了眼睛。见到这一幕，海香难受得眼泪夺眶而出，为老狼对自己孩子那深深的母爱所打动。然而想起自己之于母亲，或许是一个多余的人。
就这样，海香抱着小狼回了家，一人一狼过起了相依为命的生活。时间流逝，一晃便过去了近十年，海香嫁了人，丈夫对她很好，公公婆婆也都很好相处，从不为难她。她如今很幸福，前不久，更是有了身孕，一家人都在期待着她腹中小生命的诞生。
而那只小狼，如今已经变成了老狼，它一直陪在海香的身边，海香一家人也都很喜欢它。过了几个月，海香在家里生下了一个儿子，一家人可高兴了，抱着孩子就舍不得放手。而那老狼，也不停地往上跳，企图看清楚小主人的模样。
一段时间过后，家里却突然发生了怪事，海香的儿子，那小小的婴儿，竟然突然失踪了。全家人将所有地方都找遍了，可都没有找到儿子。想着那么小，连身都不会翻的孩子能去哪里呢！难道是被人给抱走了？
全家人找了一天，却都没有任何下落。就在此时，老狼从外面回来了，它咬住海香的裤腿，似乎要带她去什么地方。海香知道这狼通灵，赶紧示意众人跟上。而后不久，一家人来到了坟地，只见露天上摆着一具棺材，里面传出婴儿的哭声。
海香的丈夫赶紧将棺材推开，就发现自己失踪的儿子藏在里面。同时藏在里面的，还有两个昏迷的孩子。见到这一幕，他们哪里还不知道，想来定是村庄附近出现了人贩子，将人给抱走了。幸亏老狼发现了，才能将儿子找回来。
