国内CAR-T新贵药明巨诺谋求赴港上市,计划募资3亿美元

从今年四月开始,不断有消息披露称上海药明巨诺生物科技有限公司(JW Therapeutics,以下简称 “药明巨诺”)即将上市,近日,路透旗下“国际金融评论” 报道称药明巨诺将赴港上市,拟集资 2-3 亿美元(约合 15.5-23.3 亿港元),并已委任高盛和瑞银安排上市事宜。

药明巨诺是无锡药明康德新药开发股份有限公司(以下简称 “药明康德”,02359.HK/603259.SH)和美国 CAR-T 领域头部玩家 Juno Therapeutics(NASDAQ:JUNO) 在 2016 年 4 月合资成立的,主要聚焦于 CAR-T 和 TCR 疗法的研发和生产,开发用于血液瘤和实体瘤的细胞免疫疗法。根据协议,双方分别持有药明巨诺 50% 的股权。

(来源:JW Therapeutics)

Juno Therapeutics 的在最初成立的两年里备受资本市场青睐,但其以 CD28 为共刺激结构域的抗癌新药 JCAR015 在 III 期临床试验出现数名患者脑水肿而被迫中止,目前该公司转向以 4-1BB 为共刺激结构域的 CAR-T 产品 JCAR017 和 JCAR014。

2018 年,药明巨诺获 9000 万美元 A 轮融资,淡马锡、红杉资本中国和元明资本领投。需要提到的是,药明巨诺在 2018 年拿下了国内首个以 CD19 为靶点的 CAR-T 产品 IND 临床批件。同年,药明巨诺宣布将在苏州生物纳米科技园(BioBay)建立首家商用 CAR-T 细胞制造工厂。

也在同年,上海恒润达生生物科技、复星凯特生物科技的在研 CAR-T 产品也先后获批进行临床试验。今年 2 月,复星凯特 CAR-T 细胞注射液上市申请获国家药监局受理(受理号:CXSS2000006 国),或将成为国内第一个获批上市的 CAR-T 产品。

2019 年,药明巨诺在第 61 届美国血液病学会(ASH)年会上公布了其首个在研产品 JWCAR029 的 I 期临床试验数据,该产品用于治疗成人复发 / 难治 B 细胞非霍奇金淋巴瘤(R/R B-NHL)。这是国内首个获得临床研究批件的细胞治疗产品的临床数据发布。

2018 年,药明康德从纽交所退市回归 A 股,开始了 “一拆三” 的上市之路,顺利完成了 “A 股 + H 股 + 新三板” 的整体上市公司平台布局。

如果药明巨诺成功赴港上市,它将成为港股新规下第 16 家未盈利的生物医药上市公司,同时也将成为药明康德系的第三家上市公司,前两家分别是为制药公司和生物技术公司提供开发服务的药明生物(2269.HK)、提供定制医药生产研发外包服务及创新原料药研究的合全药业,后者在去年四月摘牌,公开的原因是为了专注于长期发展策略并提高运营效率,节省不必要的行政及其他挂牌开支,并称在三年内不谋求上市。