由于COVID-19危机，对于企业主来说，这是艰难的时期。他们遇到销售大幅下降甚至完全停工的情况，因此面临现金流破产的威胁。
的确，加拿大独立企业联合会（Canadian Federation of Independent Business）最近对加拿大的小型公司进行的一项调查发现，如果保持目前的状况，则有30％的公司将无法维持其业务超过一个月的营业时间。为什么？
眼前的问题
当销售额下降时，其作用是产生经营业务所需的流动性的钱轮会减慢甚至停滞不前。见下文：
现金流轮。
销售额下降得越多，运营现金流入就越枯竭。如果企业主不能以类似的速度放慢脚步，那就是所谓的现金流出，即工资，原材料或商品，用品，利息，租金等的支付，最终将耗尽现金储备，并随后消耗信贷额度。随后出现现金流破产。
“没有成本就没有销售”
企业主很清楚：没有成本就没有销售。
零售商需要购买商品才能出售。那要花钱。但是不幸的是，反面-“没有销售就没有成本”-通常不成立。为什么？出于两个原因：固定成本和时间延迟。
从概念上讲，存在可变成本和固定成本。如果销售下降，可变成本下降，这是因为较低的销售量总共需要较少的材料和人工，因此所需的付款也较少。
但是固定成本仍然存在，短期内更难更改。即使关闭商店，企业主仍然需要支付租金。因此，根据公司的成本结构，将有更多或更少的可能性立即减少现金流出。
但是，即使变动成本也不会消失。受影响的企业主经历了急剧而迅速的销售下降。但是要提供今天要出售的商品，他们必须已经有库存。这是一个时间滞后：如果付款期限为30天，那么现在和接下来的几周内仍必须支付上个月的账单。
另一个较大的成本因素是人工成本。需要支付工资。即使做出迅速裁员的艰难决定，仍可能欠两个星期的薪水。在月底或季度末，还会有更多的账单。
由于付款不会自动停止，也不会在销售停止时立即停止，因此必须立即采取行动，以防止现金流量不足。这就是为什么联邦，省和地方政府宣布为企业所有者提供大量流动性支持的原因。
做什么？
对于企业主来说，最好的情况是如果很快恢复销售，因为这会助长现金周期。企业所有者在任何可能的情况下，都通过寻找其他销售渠道（例如在线销售或送货上门的选择）来寻找创造性的方法来弥补销售下降。
但是，在许多情况下，所提供的服务或产品不允许这种快速转变。因此，除了努力恢复销售量外，企业主还需要拉平或减少现金流缺口以购买一些时间，如下图所示：
左侧显示了危机发生前的简化，健康的现金流状态。现金进出。
中间部分说明了销售危机爆发时的情况。现金流入下降，并且如果现金流出不符合要求，那么我们处于现金流破产的情况。
为避免这种情况，企业主需要通过增加现金流入或减少现金流出的措施来缩小如右图所示的现金流量缺口。
缩小现金流量缺口
这意味着可以更快地从客户处收款，从银行获取金融资源，通过自有资金补充现金余额或获得政府援助。
其他一些可以降低现金流出量的措施包括：推迟付款，与供应商重新协商付款条件，要求延期，中止可自由支配的支出，缩小规模甚至暂时关闭业务。但是在采取这些措施之前，快速现金诊断会有所帮助。
提供有关情况严重程度的清晰度的工具是现金预算，而警告企业主的指标是现金生存率，也称为现金缓冲天数。它预测了企业在不注入新现金的情况下可以生存多少天：
现金生存率。
由于现金支出并非每天都平均分配，因此现金预算对于主动识别现金瓶颈至关重要，因为它可以为时已晚。
在当前情况下，如下所示修改现金预算的结构，可以立即看到增加现金余额的改进。它是一种简单的工具，可通过识别，计划和预测公司的即时现金状况来帮助企业所有者应对现金危机。
总体而言，公司的成本结构可能会加速现金流问题，而调整流出量所涉及的时间滞后会增加财务困境。此外，虽然通常认为效率不高，但拥有大量现金缓冲在这些困难时期可作为宝贵的安全缓冲。
