去年，中国人民银行发布了《2019年消费者金融素养调查简要报告》。报告中有一个关于对“月光”消费行为的调查，结论有些让人意外：有17.80%的消费者在是否同意“月光”这个问题上选择了“完全同意”或“比较同意”。
中国人自古就把“勤俭”当作是一项重要的美德，古人云：“俭，德之共也。改革开放以来，中国居民储蓄也一直处于上升趋势，是世界上储蓄率最高的国家之一。
2010年，国内居民储蓄率达到历史峰值51.2%，但随后开始下降。据IMF预测，在2022年之前，中国国民储蓄率将持续下降至接近40%的水平。
中国人为什么“不爱存钱”了？可能存在以下几个原因：
一是人口年龄结构发生了变化，受“计划生育”的影响，改革开放后的三十年，干活的年轻人相对多，要抚养的老人和小孩相对少，所以家庭储蓄率提高的很快；但随着人口老龄化以及出生率下降，年轻人的比率逐渐下降。体现在家庭就是一对夫妇要养四位老人和1到2个小孩，难有余钱储蓄。
二是现代人的消费观念发生了变化，上个世纪流行一个著名的段子，是关于中美两国老太买房的故事，美国老太住了一辈子大房子，在临死前还清了房贷；中国老太则在临终前用一辈子积蓄买下了一套房子。这个杜撰的故事让很多中国人消费观念发生了转变，如今中国也出现了大批“美国老太”，甚至犹有过之。
由于最近十年全国房价普遍上涨，加上三四线城市的房地产集体“去库存”，大批国人举债买房。2008年，我国居民杠杆率仅为17.9%，到2018年底则高达60.4%，十年间翻了三倍还多，居民杆杠率高过国际平均水平59.7%，而且远远高于新兴国家水平（39.9%）。
OMD的产业报告显示，38%的90后没有储蓄，36%过度消费，只有26%有适当的储蓄，就像央行做的调查，不少年轻人自称“活在当下”，“今朝有酒今朝醉”。
更严重的是，部分人不但是“月光族”，还会贷款消费，成了“月负族”。据报告，2010年以来，居民消费性贷款，尤其是短期消费贷款，在居民贷款余额中的比例由不足8%快速增加到了接近15%。
最后一个原因就是收入增长没有以前快了。近年来，虽然居民人均可支配收入仍在不断增加，但增长速度却在放缓。“赚钱速度赶不上花钱速度”，储蓄自然就有心无力了。
所以，在以上几个因素的共同作用下，国内“月光族”的人数开始越来越多，也让社会储蓄率逐渐下降。
社会储蓄率，与经济发展存在一定的正相关性。1947年，英国经济学家罗伊?F?哈德罗爵士和埃弗西?多马提出了现代增长理论。他们认为，经济增长取决于决定全社会投资水平的储蓄率和反映生产效率的资本产出比。
简单理解就是，一个国家的储蓄率高，就意味着有更多的资本投资于未来，以促进未来经济的增长。个人也是一样，如果个人没有储蓄，他就没有钱做投资以赢取未来的“投资收入”。
所以，短期的“过度消费”，获得了今天的消费“欢愉”，其实是以透支未来为代价的。
文 | 智本社
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